先日、投信スーパーセンターのご紹介をいたしました。
水を差すようで申し訳ないのですが、「週間ダイヤモンド（お金入門）」
に投信についての、シビアなお話がありましたので、要約してお伝えい
たします。
株式型のアクティブファンドを例にとりますと、まず企業年金会の国内
株式の期待リターンが年率7％であるということ。そして、購入手数料
3.0％、信託報酬1.5％（年率）として考えると、7％-3.0％-1.5％＝2.5％の
リターンとなります。（保有期間が1年の場合）
株式ファンドの相当なリスクから考えると、全く「合わない商品」である
ということが述べられておりました。
手数料が期待リターンを大きく食ってしまうことが問題なようです。
（ちなみに手数料は内金ですので、購入するとき、よっぽど詳細にセー
ルストークで説明されなければ、見落としがちです。要注意！）
2006年の秋現在の賢い運用方法としては、堅くいくなら「個人向け
国債（変動金利10年型）」、リスクの取れるお金は自分で「国内株式
」、上級者はプラス「外国株」ということでした。
私は、低レバレッジのFXスワップ金利狙いも、十分この中に入れても
良いと思います。
投資信託以外にも、外貨預金の恐るべき手数料のお話や、40才代
の方が、65才以降いくら年金が受け取れるか等載っておりました。
よろしければ、参考にして下さい！
↑ワンクリックにご協力下さい！
> 考えると、7％-3.5％-1.5％＝2.5％の
> リターンとなります。
購入手数料は購入時にのみかかるものだから、正確には↓では？
1年目：7％-3.5％-1.5％＝2.5％
2年目以降：7％-1.5％＝5.5％
本日、訂正しております。
また、保有期間は1年の場合となります。
確かに、購入手数料は購入時だけにかかるものですが
非常に手数料が高い商品もあるという主旨で
ご理解いただければよいのではないでしょうか。
ご指摘ありがとうございました。
株丸大吉